Four Business Acquisition Method as per IFRS 3

IFRS 3: Business Combinations prescribe four acquisition method are as follows:

1. Identifying the Acquirer.
2. Determining the Acquisition Date.
3. Recognize and measuring the identifiable assets acquired, the liabilities assumed and any Non-controlling interest in the acquire.
4. Recognizing and measuring goodwill or a gain from a Bargain Purchase.

        Notes in the Financial Statement:

1. Group Structure:

          Parent+Subsidiary(% of Ownership)+Associate(% of Ownership)

2.Net Asset of Subsidiaries:

                                                                  Acquisition Date                         Reporting Date

Equity Share                                                        $                                                    $

Share Premium                                                    $                                                    $

Retain Earnings                                                   $                                                    $

Fair Value Adjustment                                         $                                                    $  

Depreciation Adjustment                                    ($)                                                ($)

PUP                                                                      $                                                    $

                                                                    ____________                                __________

                                                                            $$$                                                 $$$        

3. Goodwill Calculation:

 

    Net Asset Acquisition Date                             $$$

      Investment                                                     ($$)

                                                                         __________

      Goodwill                                                          $$$

      (-) Impairment                                                 ($$)

                                                                        ___________

                                                                                $$

4. Retain Earnings:

 Parent Retained Earnings                                                                                          $$$

 Subsidiaries Retained Earnings(Reporting Date- Acquisition date Amount)*%      $$

                        (-) Goodwill Impairment                                                                                         ($)

                                                                                                                                    _____

                                                                                                            Total                            $$$ 

5. Non-Controlling Interest 

Profit of Subsidiary * % of non-controlling Share                         $$$